基金的優點：
1、基金的本質立意良好，一般投資人若想要參與上市公司的成長，像是台積電或大立光等，因股價都不低，一些剛出社會的年輕人資金不足無法直接在股市購入股票進行投資，可以透過基金公司(電子股的基金)集合大眾的錢，投資人用小額的資金就可以投資這些好公司，參與這些好公司的成長，還以定期定額分批進場，有規律的進行投資，非常符合人性。
2、基金公司有專業經理人，還有一群研究員組成的投資團隊，每天幫我們進行研究，做出選股及進出場時間的決策，我們不用花時間去研究財報、總經、技術分析這些複雜且令人頭疼的資訊，讓我們輕鬆投資，將專業的事交給專家就對了。
3、基金之所以蓬勃的發展，其中一個主因是背後有完整的投資組合理論當作依據，根據1990年諾貝爾經濟學獎得主-馬可維茲的研究假設，若將投資標的充分分散能有效提高報酬，同時降低風險，根據以下講義內容，我們可以發現分散投資A股跟B股後，發現平均報酬提高了、但風險卻下降的效果，這就是投資組合的魔力，第二張圖是學術上台股一萬種組合的效率前緣。
還有在投資基金時，實際上管理過程的優點很多，如下圖：
這些都是潛在的好處，這麼多優點，為何我還偏惡基金這類工具呢？
基金的缺點：
1、交易成本高：我們假設資產管理費1.5%，購入手續費1.5%，每年投入10萬買基金，連續10年，假設基金淨值不變動的前提下，累積的總成本超過8%，換言之投入資金100萬，交易成本是8萬，基金的獲利可能會被潛在交易成本吃掉，時間愈長成本愈高，難怪基金公司會想盡辦法不讓我們贖回基金，只要錢停留在基金池，基金公司就每年賺取1.5%的管理費。
2、系統性風險問題無法解決：投資基金最大的風險就是系統性風險，像是2008年的金融海嘯，股票市場全面性的下跌，連結股票的基金無一倖免，股票族還可以出清股票，但基金公司礙於法令，必須留7成資金在市場上，只能跟著市場下墜，無任何對策，基金公司追求的是相對報酬，贏過大盤即可，所以當大盤跌40%，基金跌39%，他們會說自己績效好，因為少跌 1 %，但以投資人立場而言，少賠不是我們投資的目的，所有基金投資人時必須要有自己管理系統性風險的風險意識。(何謂投資風險，可參考投資理財的9道陰影)
3、龐大的利益結構：眾多的金融工具當中，基金成本對投資人而言算是高的，而投資人的成本反之就是另一邊的獲利，換言之基金類的理財商品是金融業最大的產業鏈結構，像是理專、銀行、信託管理銀行、基金公司、保險公司等，都從這商品交易過程中得到利潤，包括周邊衍生的更是如此，有關基金的網站、雜誌(Smart週刊)、基金理財網紅、評等單位--星晨等，這些相關產業只要基金賣得好，他們才有存在的價值，在我看來都是共利結構，所以想在基金投資上獲取客觀的訊息上，相對也困難很多。
舉個例子，某位號稱基金教母的大師，在公開場合跟私下聊天時，對高收益債的看法是不同，因為基金教母不能得罪金主，建議大家要區分好資訊跟知識，別因為資訊進行理財決策。(以下是有關基金教母私下表達對高收益債基金的看法)
http://cycjim.pixnet.net/blog/post/223511787-jim%E7%94%B7%E6%9C%AC%E5%B0%8A%E7%8F%BE%E8%BA%AB%EF%BC%9A%E5%9F%BA%E5%AF%8C%E9%80%9A%E8%88%87smart%E8%88%89%E8%BE%A6%E7%9A%84%E8%81%B0%E6%98%8E%E6%8A%95%E8%B3%87
結論：台灣最美的風景是人，最不透明的商品是金融工具。
