ETF之於保守投資人的重要性
近幾年很紅的投資工具-ETF，ETF的特性很適合一般的投資大眾，所以這幾年吸引許多投資人的青睞，ETF整體規模愈來愈大，確實ETF有很多優點，但沒有一個投資工具是完美的，ETF也有其要管理的關鍵跟注意事項，陸續再分享，先說什麼是ETF？
ETF全名「指數股票型基金」(Exchange Trades Fund)英文直翻的意思，就是可以在交易所買賣的基金，ETF就是投資一籃子的股票，有點類似股票型基金，但又不同於一般共同基金有基金經理人，ETF投資的就是權值股，管理人只要確保手中持股符合指數成份股的權重即可，不需要管理，所以又被稱為「被動型」的投資方式，因為不用管理所以沒有一般共同基金的那些手續費跟管理費，光這點就讓ETF每年的投資績效輕鬆勝過基金2~3%。
目前台灣最大規模的ETF應該是台灣50，投資的標的就是台股市值(權重)最大的50檔個股，換言之大盤漲5%？那ETF台灣50就漲5%， 反之亦然，只要大環境景氣向上，投資ETF就能輕鬆跟著股市上漲獲利。
一般股票型共同基金
VS ETF-指數股票型基金
一般股票型共同基金
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ETF-指數股票型基金
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基金類型
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主動型基金
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被動型基金
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背後的理論依據
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投資組合理論(馬可維茲)
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ＣＡＰＭ模型
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投資模式
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主動操作，選股組合
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被動追蹤指數成分股
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交易成本
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3~5%基金手續費與管理費
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約莫0.6%，接近一般股票交易成本
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績效
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經理人的操盤能力
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跟隨台股指數上下漲跌
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交易方式
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透過銀行與基金公司交易，一日一價
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透過券商，每日交易期間(股市交易期間)，隨時買賣價差
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投資組合標的
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透明度低
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透明度高(指數組成的成份股)
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優勢
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20%的基金贏過大盤指數
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最低成本跟隨大盤、市場獲利
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缺點
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不保本，80%基金輸大盤
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不保本，隨大盤亦步亦趨
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主要風險
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經理人操作風險，系統性風險
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只有系統性風險
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現在全球ETF很蓬勃的發展，各式各樣的一堆，我推薦單純一點的ETF，像是0050或是0056，中型100，但變形款的ETF有些都背離了ETF理論的初衷。
傳統型的0050帶給投資人的價值很高，優點如下：
1、
持有成本低，沒有基金的資產管理費等成本。
2、
無需擔心買個股時的經營者的道德風險跟地雷股，也不用研究財報，相較於個股的波動性也低，適合較保守的投資人。
3、
投資連結的就是各產業的龍頭股，營收獲利穩定，一樣可以領股利，可以再投入創造複利效果。
4、
只需要管理好系統性風險，長期持有風險很低，會有8~10%平均報酬率，即使沒避開系統性風險也會有4~5% 報酬。
這類工具很適合一般工作忙碌，沒時間理財的保守投資人，請注意長期投資ETF不是一定就會獲利，像是如果一開始就買在高點，建議加上一點主動管理，像是現在股市高點
減持一點，等低點時再進場增持多一些，這樣才能持盈保泰，關鍵一樣在於避開系統性風險。
