從事將近10年財務顧問工作，加上要協助客戶朋友建立長期的財務規劃，必須與客戶朋友對談有關理財的話題，透過不斷討論的過程，加上個案夠多，我慢慢看到一般投資人在理財上常見的共同迷思與誤區，特別整理出投資人在理財上常見的五大誤區，除了可以彼此提醒外，相信也能幫助一些剛開始理財的朋友們能少走冤枉路，避免重蹈覆轍。
第一大誤區：僅憑資訊進行理財決策，大部分投資朋友在一開始投資時，其實都只憑資訊在做理財決策，舉例像是聽朋友說的內線消息、報刊雜誌報導的熱門股，或是商業雜誌刊登的績效前五名的基金，結果如何？可想而知，假如理財獲利這樣簡單，就不會有80％的輸家了，我認為一個好的投資決策的架構順序，應該是先確認大環境的景氣方向，上行還是下行，還是高檔盤整等，接者採用適合的理財方法，像是技術分析、價值型投資，或是我們音頻建議的策略，逆向操作加長期投資等，然後開始選擇理財工具，例如基金、股票、或是期貨、外匯等，確認工具後，最後才是搜集資訊解讀資訊，資訊本身不具價值，甚至公開的資訊往往是落後的，這邊分享一個我個人親身的故事，在我認識且熟悉喜愛投資的朋友當中，其中一個是股市大戶，我曾經詢問過這位前輩如何選擇賣股時機？她回答我一個耐人尋味的答案：「就是手上持股公司的利多消息，上盡各大媒體的時候，就是我賣股的時候。」我接著問為什麽？她回：「因為到這個時候，很多看媒體訊息選股的散戶，會接手我的股票，才能讓我在賣價持續維持高檔時，同時賣得掉手上大量持股，賺取最大獲利。」這個真實的案例告訴我們，單憑資訊做決策，在獲取微薄利潤時，卻需要承擔不對等的高風險。
第二大誤區：學習障礙，在我們認真學習理財時，不管是透過看書，網路部落格文章，會不自覺陷入一個迷思，以爲自己看得懂的就是對的，當我們在接收、過濾資訊時，會不自覺找與自己觀點雷同、看得懂的當作是對的，來支持自己的理財決策，但恐怖事實是這些暢銷書、部落客的內容有部分可能是錯的，卻被我們奉為圭臬，當發現有錯誤時通常為時已晚，誠懇建議大家要學習理財，要看長銷書而不是暢銷書，出版超過10年以上的理財書還能在網路上熱賣的，代表這會是理財經典書籍，書中內容的知識點大多會是正確的，雖然讀起來可能很吃力，或是看不懂的，卻是我們簡單取得正確理財知識的唯一機會，推薦三位作家的暢銷書，科斯托蘭尼、彼得 林區、霍華 馬克斯，分別的知名暢銷書「一個投機者的告白」「選股戰略」「投資最重要的事」這三本書都非常不錯，鼓勵大家可以買書來學習，未來有機會也會有關這三本經典理財的讀書心得分享。
第三大誤區，無風險意識，舉個簡單的例子，面對3%報酬的儲蓄險跟配息6~8％的高收益債基金，多數人會選後者，因為報酬多一倍加上熱銷，但在考量風險後，前者幾乎零風險，後者的風險係數其實跟股票一樣，經過風險調整後的報酬，其實3％儲蓄險更具有投資價值，但一般人卻常常忽略風險只看報酬高低，進而做錯決策，有關風險如何量化、何謂風險調整後的報酬？可參考之前部落格文章-投資人一定要懂的理論（第13問），在風險議題上第二個常見的迷思，就是忽略系統性風險的發生，大部分投資人都有理財近視症，只看到這家上市公司的財報數字，忽略全球經濟連動，忽略系統性風險發生時，即使財報數字亮眼但股價仍會腰斬，面對風險都必須謹慎小心啊。
第四大誤區：借錢投資，關於借錢投資的誤區，很多投資大師都在書中分享他們的血淚經驗，因為借錢會導致失去耐性，而耐性卻是理財贏家必備的要點，分享我身邊一個朋友真實的個案，這位A朋友在高雄氣爆後，他認為這是一件非經濟因素的干擾，導致某家公司股價大跌，他判斷事件過後股價就會反彈，大方向是對的沒有問題，問題出在他借錢融資買股，在下跌幅度與時間遠遠超過他的預期下，讓他等不到兩年後回漲的翻倍報酬，而是在不到一年內必須認賠殺出，因為借錢投資讓他沒有時間可以等待，選股對卻因為借錢投資的錯誤，讓他錯失後來驚人漲幅的獲利，非常可惜，在理財世界中總有些人想一步登天，老想快速致富，殊不知投資市場是殘酷的，想要高報酬，就必須承擔不可預期的高風險。
第五大誤區：目地與行為相違背：在財務規劃過程中，都會詢問客戶一個很重要問題，您理財的目的是什麼？常常聽到的答案是「賺錢」，這其實是理財想要的結果，並不是答案，沒有人理財想要虧錢吧？接著我繼續問：「那賺錢的目的是什麼？」通常得到的答案是退休規劃需求、安穩的獲利、創造被動收入等，這時就會發現大部分朋友理財的目的只是要長期穩健致富、安全保本，但理財行為卻是進行高報酬高風險的投資遊戲，短進短出，最終虧損收場，很顯然目的與行為相違背，經過諮詢後釐清目的，選擇適當的理財策略，透過簡單的資產配置、長期投資加逆向操作，輕鬆達到複利10%以上報酬，在這裡也邀請您思考一下，您的理財行為與目的是相符的嗎？最適的理財策略，與追求最高報酬的理財方法，到底那個是您想要的呢？
